Contrôle de Gestion

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LE DIAGNOSTIC FINANCIER

LE DIAGNOSTIC FINANCIER

Le diagnostic financier

« La création de richesse nécessite des investissements, qui doivent être financés et être suffisamment rentables »

 

Premier article sur le thème passionnant de la Finance d’entreprise : le diagnostic financier.

Il s’agit de mon thème favori en finance car il permet, à travers une série d’analyses, daller au-delà des chiffres et des documents comptables et de comprendre comment fonctionne l’activité économique de l’entreprise.

La diagnostic financier est en fait une partie du diagnostic « global », qui a pour objectif notamment de :

  • mettre en lumière les opportunités et les menaces de l’entreprise dans son environnement
  • connaître ses forces et ses faiblesses
  • trouver les facteurs clefs de succès, la création de valeur et les possibilités de synergies (dans le cas d’un rapprochement avec d’autres entreprises)

A titre d’exemple, nous pouvons présenter les étapes du diagnostic comme suit:

La partie qui nous concerne est la seconde : le Diagnostic financier.

Cette partie va permettre de répondre – entre autre – aux questions suivantes :

  • l’activité de l’entreprise est-elle rentable ?
  • quel est l’impact de la stratégie sur ses résultats ?
  • l’entreprise est-elle trop endettée ?
  • quel est le poids des investissements et leur impact sur la rentabilité ?

Et encore une multitude d’autres problématiques qui trouvent une réponse en analysant l’information financière de l’entreprise ou du groupe.

Afin de construire un diagnostic financier, l’analyste doit définir un plan en 5 étapes.

Ainsi je vous propose un article par “cycle” d’analyse, ainsi qu’une étude de cas pour conclure sur ce thème.

Avant toute chose, l’analyste doit définir la ou les méthodes qu’ils utilisera :

  • analyse en tendance (analyse de l’entreprise sur plusieurs exercices)
  • méthode comparative (par rapport à des entreprises « comparables »)
  • analyse normative (par rapport à des règles ou normes déterminées)
  • la notation financière
  • la méthode des scores (destinée à diagnostiquer préventivement les difficultés des entreprises)

Une fois la ou les méthodes sélectionnées, place à la première étape du diagnostic financier : l’information financière.

N’hésitez pas à poser vos questions et me faire part de vos remarques dans les commentaires ou par email : contact@controle2gestion.net

Maxime


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Maxime